《公司债券刊行与往还料理手腕》仍然2023年10月12日中国证券监视料理委员会2023年第6次委务聚会审议通过，现予布告，自布告之日起执行。

　　第一条为了楷模公司债券（含企业债券）的刊行、往还或让与行动，袒护投资者的合法权柄和社会群多长处，依照《证券法》、《公法律》和其他干系国法准则，同意本手腕。

　　第二条正在中华黎民共和国境内，公然荒行公司债券并正在证券往还所、世界中幼企业股份让与编造往还，非公然荒行公司债券并正在证券往还所、世界中幼企业股份让与编造、证券公司柜台让与的，合用本手腕。国法准则和中国证券监视料理委员会（以下简称中国证监会）另有轨则的，从其轨则。本手腕所称公司债券，是指公司根据法定步伐刊行、商定正在肯定克日还本付息的有价证券。

　　第四条刊行人及其他新闻披露仔肩人该当实时、公道地践诺披露仔肩，所披露或者报送的新闻务必切实、确凿、完备，简明清楚，通常易懂，不得有伪善纪录、误导性陈述或者宏大脱漏。

　　第五条刊行人及其控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员该当忠厚守约、努力尽责，保护债券持有人享有的法定权力和债券召募仿单商定的权力。

　　刊行人及其控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员不得怠于践诺偿债仔肩或者通过财富移动、闭系往还等格式逃废债务，蓄谋损害债券持有人权柄。

　　第六条为公司债券刊行供应任职的承销机构、受托料理人，以及资信评级机构、管帐师事宜所、资产评估机构、状师事宜所等专业机构和职员该当努力尽责，肃穆恪守执业楷模和禁锢原则，按轨则和商定践诺仔肩。

　　刊行人及其控股股东、实践左右人该当全数配合承销机构、受托料理人、证券任职机构的干系办事，实时供应材料，并确保实质切实、确凿、完备。

　　第七条刊行人、承销机构及其干系办事职员正在刊行订价和配售经过中，不得有违反公道逐鹿、实行长处输送、直接或间接谋取不正当长处以及其他损坏商场治安的行动。

　　第八条中国证监会对公司债券刊行的注册，证券往还所对公司债券刊行出具的审核成见，或者中国证券业协会遵从本手腕对公司债券刊行的报备，不标明其对刊行人的筹办危害、偿债危害、诉讼危害以及公司债券的投资危害或收益等作出判定或者保障。公司债券的投资危害，由投资者自行担负。

　　第九条中国证监会依法对公司债券的刊行及其往还或让与运动实行监视料理。证券自律机闭依摄影闭轨则对公司债券的刊行、上市往还或挂牌让与、立案结算、承销、尽职考察、信用评级、受托料理及增信等实行自律料理。

　　证券自律机闭该当同意干系营业原则，清楚公司债券刊行、承销、报备、上市往还或挂牌让与、新闻披露公司注册、立案结算、投资者妥善性料理、持有人聚会及受托料理等的确轨则，报中国证监会同意或挂号。

　　第十条刊行公司债券，刊行人该当根据《公法律》或者公司章程干系轨则对以下事项作出决议：

　　刊行公司债券，倘若对增信机造、偿债保证方法作出操纵的，也该当正在决议事项中载明。

　　第十一条刊行公司债券，可能附认股权、可转换成干系股票等条目。上市公司、股票公然让与的非上市群多公司股东可能刊行附可交流成上市公司或非上市群多公司股票条方针公司债券。贸易银行等金融机构可能遵从相闭轨则刊行公司债券增补资金。上市公司刊行附认股权、可转换成股票条方针公司债券，该当适当上市公司证券刊行料理的干系轨则公司注册。股票公然让与的非上市群多公司刊行附认股权、可转换成股票条方针公司债券，由中国证监会另行轨则。

　　第十二条依照财富处境、金融资产处境、投资学问和体味、专业才华等身分，公司债券投资者可能分为泛泛投资者和专业投资者。专业投资者的程序遵从中国证监会的干系轨则实施。

　　证券自律机闭可能正在中国证监会干系轨则的本原上，设定更为肃穆的投资者妥善性恳求。

　　刊行人的董事、监事、高级料理职员及持股比例横跨百分之五的股东，可视同专业投资者到场刊行人干系公司债券的认购或往还、让与。

　　第十三条公然荒行公司债券筹集的资金，务必遵从公司债券召募仿单所列资金用处运用；转变资金用处，务必经债券持有人聚会作出决议。非公然荒行公司债券，召募资金该当用于商定的用处；转变资金用处，该当践诺召募仿单商定的步伐。

　　激劝公然荒行公司债券的召募资金投向适当国度宏观调控策略和财产策略的项目成立。

　　公然荒行公司债券筹集的资金，不得用于补充亏折和非出产性开支。刊行人该当指定专项账户，用于公司债券召募资金的接纳、存储、划转。

　　（一）对已公然荒行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支拨本息的底细，仍处于接续状况；

　　第十六条资信处境适当以下程序的公然荒行公司债券，专业投资者和泛泛投资者可能到场认购：

　　（四）刊行人迩来36个月内累计公然荒行债券不少于3期，刊行领域不少于100亿元；

　　第十七条刊行人公然荒行公司债券，该当遵从中国证监会相闭轨则创造注册申请文献，由刊行人向证券往还所申报。证券往还所收到注册申请文献后，正在五个办事日内作出是否受理的决断。

　　第十八条自注册申请文献受理之日起，刊行人及其控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员，以及与本次债券公然荒行并上市干系的主承销商、证券任职机构及干系义务职员，即担负相应国法义务。

　　第十九条注册申请文献受理后，未经中国证监会或者证券往还所承诺，不得改动。

　　爆发宏大事项的，刊行人、主承销商、证券任职机构该当实时向证券往还所陈诉，并按恳求更新注册申请文献和新闻披露材料。

　　证券往还所苛重通过向刊行人提出审核问询、刊行人解答题目格式展开审核办事，判定刊行人是否适当刊行前提、上市前提和新闻披露恳求。

　　第二十一条证券往还所遵从轨则的前提和步伐，提出审核成见。以为刊行人适当刊行前提和新闻披露恳求的，将审核成见、注册申请文献及干系审核材料报送中国证监会践诺刊行注册步伐。以为刊行人不适当刊行前提或新闻披露恳求的，作出终止刊行上市审核决断。

　　第二十二条证券往还所该当创办健康审核机造，深化质料左右，升高审核办事透后度，公然审核办事干系事项，承担社会监视。

　　证券往还所正在审核中展现申报文献涉嫌伪善纪录、误导性陈述或者宏大脱漏的，可能对刊行人实行现场检验，对干系主承销商、证券任职机构执业质料展开延迟检验。

　　第二十三条中国证监会收到证券往还所报送的审核成见、刊行人注册申请文献及干系审核材料后，践诺刊行注册步伐。中国证监会以为存正在需求进一步证据或者落实事项的，可能问询或恳求证券往还所进一步问询。

　　中国证监会以为证券往还所的审核成见根据不满盈的，可能退回证券往还所增补审核。

　　第二十四条证券往还所该当自受理注册申请文献之日起二个月内出具审核成见，中国证监会该当自证券往还所受理注册申请文献之日起三个月内作出承诺注册或者不予注册的决断。刊行人依照中国证监会、证券往还所恳求增补南宫ng南宫ng、编削注册申请文献的期间不计划正在内。

　　第二十五条公然荒行公司债券，可能申请一次注册，分期刊行。中国证监会承诺注册的决断自作出之日起两年内有用，刊行人该当正在注册决断有用期内刊行公司债券，并自帮选取刊行时点。

　　公然荒行公司债券的召募仿单自结尾缔结之日起六个月内有用。刊行人该当实时更新债券召募仿单等公司债券刊行文献，并正在每期刊行前报证券往还所挂号。

　　第二十六条中国证监会作出注册决断后南宫ng中国证券监视拘束委员会令（第222号），主承销商及证券任职机构该当延续践诺尽职考察职责；爆发宏大事项的，刊行人、主承销商、证券任职机构该当实时向证券往还所陈诉。

　　证券往还所该当对上述事项实时管造，展现刊行人存正在宏大事项影响刊行前提、上市前提的，该当出具清楚成见并实时向中国证监会陈诉。

　　第二十七条中国证监会作出注册决断后、刊行人公司债券上市前，展现或者影响本次刊行的宏大事项的，中国证监会可能恳求刊行人暂缓或者暂停刊行、上市；干系宏大事项导致刊行人不适当刊行前提的，可能废除注册。

　　中国证监会废除注册后，公司债券尚未刊行的，刊行人该当罢手刊行；公司债券仍然刊行尚未上市的，刊行人该当遵从刊行价并加算银行同期存款利钱返还债券持有人。

　　第二十八条中国证监会该当按轨则公然公司债券刊行注册行政许可事项干系的禁锢新闻。

　　第二十九条存不才列境况之一的，刊行人南宫ng、主承销商、证券任职机构该当实时书面陈诉证券往还所或者中国证监会，证券往还所或者中国证监会该当中止相应刊行上市审核步伐或者刊行注册步伐：

　　（一）刊行人因涉嫌违法违规被行政圈套考察，或者被法律圈套观察，尚未了案，对其公然荒行公司债券行政许可影响宏大；

　　（二）刊行人的主承销商，以及状师事宜所、管帐师事宜所、资信评级机构等证券任职机构被中国证监会依法选取束缚营业运动、责令收歇整理、指定其他机构托管、接受等禁锢方法，或者被证券往还所实践肯定克日内不承担其出具的干系文献的顺序处分，尚未废止；

　　（三）刊行人的主承销商，以及状师事宜所、管帐师事宜所、资信评级机构等证券任职机构签名职员被中国证监会依法选取束缚从事证券任职营业等禁锢方法或者证券商场禁入的方法，或者被证券往还所实践肯定克日内不承担其出具的干系文献的顺序处分，尚未废止；

　　（四）刊行人或主承销商主动恳求中止刊行上市审核步伐或者刊行注册步伐，原故正当且经证券往还所或者中国证监会同意；

　　中国证监会、证券往还所依照刊行人、主承销商申请，决断中止审核的，待干系境况磨灭后，刊行人、主承销商可能向中国证监会、证券往还所申请还原审核。中国证监会、证券往还所根据干系轨则中止审核的，待干系境况磨灭后，中国证监会、证券往还所按轨则还原审核。

　　第三十条存不才列境况之一的，证券往还所或者中国证监会该当终止相应刊行上市审核步伐或者刊行注册步伐，并向刊行人证据原故：

　　（四）刊行人故障或者拒绝中国证监会、证券往还所依法对刊行人实践检验、核查；

　　（五）刊行人及其闭系方以不正当方法紧要作梗刊行上市审核或者刊行注册办事；

　　（七）刊行人注册申请文献实质存正在宏大缺陷，紧要影响投资者清楚和刊行上市审核或者刊行注册办事；

　　（八）刊行人中止刊行上市审核步伐横跨证券往还所轨则的时限或者中止刊行注册步伐横跨六个月仍未还原；

　　公然荒行公司债券并正在证券往还位置往还的，该当适当证券往还位置轨则的上市、挂牌前提。

　　第三十二条证券往还位置该当对公然荒行公司债券的上市往还实践分类料理，实行差别化的往还机造，创办相应的投资者妥善性料理轨造，健康危害左右机造。证券往还位置该当依照债券资信处境的改观实时安排往还机造和投资者妥善性操纵。

　　第三十三条公然荒行公司债券申请上市往还的，该当正在刊行前依照证券往还位置的干系原则，清楚往还机造和往还闭头投资者妥善性操纵。刊行闭头和往还闭头的投资者妥善性恳求该当保留同等。

　　第三十四条非公然荒行的公司债券该当向专业投资者刊行公司注册，不得采用告白、公然劝诱和变相公然格式，每次刊行对象不得横跨二百人。

　　第三十五条承销机构该当遵从中国证监会、证券自律机闭轨则的投资者妥善性轨造，分解和评估投资者对非公然荒行公司债券的危害识别和担负才华，确认到场非公然荒行公司债券认购的投资者为专业投资者，并满盈揭示危害。

　　第三十六条非公然荒行公司债券，承销机构或根据本手腕第三十九条轨则自行发卖的刊行人该当正在每次刊行告竣后五个办事日内向中国证券业协会报备。

　　中国证券业协会正在资料完备时该当实时予以报备。报备不代表中国证券业协会实行合规性审查，不组成商场准入，也不宽免干系主体的违规义务。

　　第三十七条非公然荒行公司债券，可能申请正在证券往还位置、证券公司柜台让与。

　　非公然荒行公司债券并正在证券往还位置让与的，该当恪守证券往还位置同意的营业原则，并经证券往还位置承诺。

　　非公然荒行公司债券并正在证券公司柜台让与的，该当适当中国证监会的干系轨则。

　　第三十八条非公然荒行的公司债券仅限于专业投资者限造内让与。让与后，持有同次刊行债券的投资者合计不得横跨二百人。

　　得到证券承销营业资历的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公然荒行公司债券可能自行发卖。

　　第四十条承销机构承销公司债券，该当根据本手腕以及中国证监会、中国证券业协会相闭危害料理和内部左右等干系轨则，同意肃穆的危害料理和内部左右轨造，清楚操作规程，保障职员装备，加紧订价和配售等经过料理，有用左右营业危害。

　　承销机构该当创办健康内部问责机造，干系营业职员因违反公司债券干系轨则被选取自律禁锢方法、自律处分、行政禁锢方法、商场禁入方法、行政惩处、刑事惩处等的，承销机构该当实行内部问责。

　　承销机构该当同意合理的薪酬侦察体例，不得以营业包干等承包格式展开公司债券承销营业，或者以其他款式实践太甚勉励。

　　承销机构该当归纳评估项目实施本钱与危害义务，合理确定报价，不得以显明低于行业订价秤谌等不正当逐鹿格式罗致营业。

　　第四十一条主承销商该当恪守营业原则和行业楷模，忠厚守约、努力尽责、保留合理疑忌，遵从合理性、需要性和要紧性规定，对公司债券刊行文献的切实性、确凿性和完备性实行留意核查，并有合理慎重的原故确信刊行文献披露的新闻不存正在伪善纪录、误导性陈述或者宏大脱漏。

　　主承销商对公司债券刊行文献中证券任职机构出具专业成见的要紧实质存正在合理疑忌的，该当践诺留意核查和需要的考察、复核办事，拂拭合理疑忌。证券任职机构该当配合主承销商的干系核核办事。

　　第四十二条承销机构承销公司债券，该当根据《证券法》干系轨则采用包销或者代销格式。

　　第四十三条刊行人和主承销商该当订立承销答应，正在承销答应中界定两边的权力仔肩相干，商定清楚的承销基数。采用包销格式的，该当清楚包销义务。构成承销团的承销机构该当订立承销团答应，由主承销商担负机闭承销办事。公司债券刊行由两家以上承销机构联结主承销的，一切控造主承销商的承销机构该当配合担负主承销义务，践诺干系仔肩。承销团由三家以上承销机构构成的，可能设副主承销商，协帮主承销商机闭承销运动。承销团成员该当遵从承销团答应及承销答应的商定实行承销运动南宫ng，不得实行伪善承销。

　　第四十四条公司债券公然荒行的价钱或利率以询价或公然招标等商场化格式确定。刊行人和主承销商该当会商确定公然荒行的订价与配售计划并予布告，清楚价钱或利率确定例定、刊行订价流程和配售原则等实质。

　　第四十五条刊行人及其控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员和承销机构不得掌管刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等格式谋取不正当长处或向其他干系长处主体输送长处；不得直接或通过其长处干系偏向到场认购的投资者供应财政资帮；不得有其他违反公道逐鹿、损坏商场治安等行动。

　　刊行人不得正在刊行闭头直接或间接认购其刊行的公司债券。刊行人的董事、监事、高级料理职员、持股比例横跨百分之五的股东及其他闭系方认购或往还、让与其刊行的公司债券的，该当披露干系景况。

　　第四十六条公然荒行公司债券的，刊行人和主承销商该当聘任状师事宜所对刊行经过、配售行动、到场认购的投资者天赋前提、资金划拨等事项实行见证，并出具专项国法成见书。公然荒行的公司债券上市后十个办事日内，主承销商该当将专项国法成见、承销总结陈诉等文献一并报证券往还位置。

　　第四十七条刊行人和承销机构正在推介经过中不得浮夸胀吹，或以伪善告白等不正当方法诱导、误导投资者，不得披露除债券召募仿单等新闻以表的刊行人其他新闻。承销机构该当保存推介、订价、配售等承销经过中的干系材料，并按干系国法准则轨则存档备查，搜罗推介胀吹资料、道演现场灌音等，如实、全数响应询价、订价和配售经过。干系推介、订价、配售等的备查材料该当按中国证券业协会的轨则创造并适当保管。

　　第四十八条中国证券业协会该当同意非公然荒行公司债券承销营业的危害左右料理轨则，依照商场危害处境对承销营业限造实行束缚并动态安排。

　　第四十九条债券召募仿单及其他新闻披露文献所援用的审计陈诉、国法成见书、评级陈诉及资产评估陈诉等，该当由适当《证券法》轨则的证券任职机构出具。

　　证券任职机构该当肃穆恪遵国法准则、中国证监会同意的禁锢原则、执业准绳、职业德性守则、证券往还位置同意的营业原则及其他干系轨则，创办并保留有用的质料左右体例、独立性料理和投资者袒护机造，留意践诺职责，作出专业判定与认定，并对召募仿单或者其他新闻披露文献中与其专业职责相闭的实质及其出具的文献的切实性、确凿性、完备性担负。

　　证券任职机构及其干系执业职员该当对与本专业干系的营业事项践诺万分谨慎仔肩，对其他营业事项践诺泛泛谨慎仔肩，并担负相应国法义务南宫ng。

　　证券任职机构及其执业职员从事证券任职营业该当配合中国证监会的监视料理，正在轨则的克日内供应、报送或披露干系材料、新闻，并保障其供应、报送或披露的材料、新闻切实、确凿、完备，不得有伪善纪录、误导性陈述或者宏大脱漏。

　　证券任职机构该当适当保全客户委托文献、核查和验证材料、办事原稿以及与质料左右、内部料理、营业筹办相闭的新闻和材料。

　　第五十条刊行人及其他新闻披露仔肩人该当遵从中国证监会及证券自律机闭的干系轨则践诺新闻披露仔肩。

　　第五十一条公司债券上市往还的刊行人该当遵从中国证监会、证券往还所的轨则实时披露债券召募仿单，并正在债券存续期内披露中期陈诉和经适当《证券法》轨则的管帐师事宜所审计的年度陈诉。非公然荒行公司债券的刊行人新闻披露的时点、实质，该当遵从召募仿单的商定及证券往还位置的轨则践诺。

　　刊行人及其控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员等作出公然应许的，该当正在召募仿单等文献中披露。

　　第五十二条公司债券召募资金的用处该当正在债券召募仿单中披露公司注册。刊行人该当正在按期陈诉中披露公然荒行公司债券召募资金的运用景况、募投项目发扬景况（如涉及）公司注册。非公然荒行公司债券的，该当正在债券召募仿单中商定召募资金运用景况的披露事宜。

　　第五十三条刊行人的董事、高级料理职员该当对公司债券刊行文献和按期陈诉缔结书面确认成见。

　　刊行人的监事会该当对董事会编造的公司债券刊行文献和按期陈诉实行审核并提出版面审核成见。监事该当缔结书面确认成见。

　　刊行人的董事、监事和高级料理职员该当保障刊行人实时、公道地披露新闻，所披露的新闻切实、确凿、完备。

　　董事、监事和高级料理职员无法保障公司债券刊行文献和按期陈诉实质的切实性、确凿性、完备性或者有反对的，该当正在书面确认成见中揭橥成见并陈述原故，刊行人该当披露。刊行人不予披露的，董事、监事和高级料理职员可能直接申请披露。

　　第五十四条爆发或者对上市往还公司债券的往还价钱形成较大影响的宏大事项，投资者尚未得知时，刊行人该当当即将相闭该宏大事项的景况向中国证监会、证券往还位置报送且则陈诉，并予布告，证据事项的起因、目前的状况和或者形成的国法后果。

　　（八）公司分派股利，作出减资、归并、分立、遣散及申请倒闭的决断，或者依法进入倒闭步伐、被责令紧闭；

　　（十）公司涉嫌坐法被依法立案考察，公司的控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员涉嫌坐法被依法选取强造方法；

　　（十一）募投项目景况爆发宏大改观，或者影响召募资金加入和运用方针，或者导致项目预期运营收益告竣存正在较大不确定性；

　　刊行人的控股股东或者实践左右人对宏大事项的爆发、发扬形成较大影响的，该当实时将其知悉的相闭景况书面示知刊行人，并配合刊行人践诺新闻披露仔肩。

　　第五十五条资信评级机构为公然荒行公司债券实行信用评级的，该当适当以下轨则或商定：

　　（一）将评级新闻示知刊行人，并实时向商场布告初次评级陈诉、按期和不按期跟踪评级陈诉；

　　（二）公司债券的克日为一年以上的，正在债券有用存续时候，该当每年起码向商场布告一次按期跟踪评级陈诉；

　　（三）应满盈闭心或者影响评级对象信用等第的一切宏大身分，实时向商场布告信用等第安排及其他与评级干系的新闻更动景况，并向证券往还位置陈诉。

　　第五十六条公然荒行公司债券的刊行人及其他新闻披露仔肩人该当将披露的新闻登载正在其证券往还位置的互联网网站和适当中国证监会轨则前提的媒体，同时将其置备于公司室庐、证券往还位置，供社会群多查阅。

　　第五十七条公然荒行公司债券的，刊行人该当为债券持有人聘任债券受托料理人，并订立债券受托料理答应；非公然荒行公司债券的，刊行人该当正在召募仿单中商定债券受托料理事项。正在债券存续克日内，由债券受托料理人遵从轨则或答应的商定保护债券持有人的长处。

　　刊行人该当正在债券召募仿单中商定，投资者认购或持有本期公司债券视作承诺债券受托料理答应、债券持有人聚会原则及债券召募仿单中其他相闭刊行人、债券持有人权力仔肩的干系商定。

　　第五十八条债券受托料理人由本次刊行的承销机构或其他经中国证监会认同的机构控造。债券受托料理人该当为中国证券业协会会员。为本次刊行供应担保的机构不得控造本次债券刊行的受托料理人。债券受托料理人该当努力尽责，公允践诺受托料理职责，不得损害债券持有人长处。对待债券受托料理人正在践诺受托料理职责时或者存正在的长处冲突境况及干系危害提防、治理机造，刊行人该当正在债券召募仿单及债券存续时候的新闻披露文献中予以满盈披露南宫ng，并同时正在债券受托料理答应中载明。

　　（一）延续闭心刊行人和保障人的资信处境、担保物处境、增信方法及偿债保证方法的实践景况，显示或者影响债券持有人宏大权柄的事项时，蚁合债券持有人聚会；

　　（三）对刊行人的偿债才华和增信方法的有用性实行全数考察和延续闭心，并起码每年向商场布告一次受托料理事宜陈诉；

　　（五）估计刊行人不行了偿债务时，恳求刊行人追加担保，并可能依法申请法定圈套选取财富保全方法；

　　（七）刊行人工债券设定担保的，债券受托料理人应正在债券刊行前或债券召募仿单商定的期间内得到担保的权力注明或其他相闭文献，并正在增信方法有用期内适当保管；

　　（八）刊行人不行按时兑付债券本息或显示召募仿单商定的其他违约事项的，可能承担总共或局限债券持有人的委托，以自身表面代表债券持有人提起、参预民事诉讼或者倒闭等国法步伐，或者代表债券持有人申请办理抵质押物。

　　第六十条非公然荒行公司债券的，债券受托料理人该当遵从债券受托料理答应的商定践诺职责。

　　第六十一条受托料理人工践诺受托料理职责，有权代表债券持有人盘问债券持有人名册及干系立案新闻、专项账户中召募资金的存储与划转景况。证券立案结算机构该当予以配合。

　　债券持有人聚会原则该当公道、合理。债券持有人聚会原则该当清楚债券持有人通过债券持有人聚会行使权力的限造，债券持有人聚会的蚁合、报告、计划生效前提与计划步伐、计划效用限造和其他要紧事项。债券持有人聚会遵从本手腕的轨则及聚会原则的步伐恳求所变成的决议对统统债券持有人有管造力，债券持有人聚会原则另有商定的除表。

　　第六十三条存不才列境况的，债券受托料理人该当按轨则或商定蚁合债券持有人聚会：

　　（五）刊行人减资、归并等或者导致偿债才华爆发宏大晦气改观，需求决断或者授权选取相应方法；

　　（八）刊行人、孤单或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面倡导召开；

　　（九）刊行人料理层不行平常践诺职责，导致刊行人债务了偿才华面对紧要不确定性；

　　正在债券受托料理人该当蚁合而未蚁合债券持有人聚会时，孤单或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行蚁合债券持有人聚会。

　　第六十四条刊行人可选取表里部增信机造、偿债保证方法，升高偿债才华，左右公司债券危害。表里部增信机造、偿债保证方法搜罗但不限于下列格式：

　　第六十五条刊行人该当正在债券召募仿单中商定组成债券违约的境况、违约义务及其担负格式以及公司债券爆发违约后的诉讼、仲裁或其他争议治理机造。

　　第六十六条中国证监会创办对质券往还位置公司债券营业禁锢办事的监视机造，延续闭心证券往还位置刊行审核、刊行承销经过及其他公司债券营业禁锢景况，并展开按期或不按期检验。中国证监会正在检验和抽查经过中展现题方针，证券往还位置该当整改。

　　证券往还位置该当创办按期陈诉轨造，实时总结公司债券刊行审核、刊行承销经过及其他公司债券营业禁锢办事景况，并陈诉中国证监会。

　　第六十七条证券往还位置公司债券刊行上市审核办事违反本手腕轨则，有下列境况之一的，由中国证监会责令改进；情节紧要的，考究直接义务职员干系义务：

　　（三）不配合中国证监会对刊行上市审核办事、刊行承销经过及其他公司债券营业禁锢办事的检验、抽查，或者不按中国证监会的整改恳求实行整改。

　　第六十八条中国证监会及其派出机构可能依法对刊行人以及干系主承销商、受托料理人、证券任职机构等展开检验，检验对象及其办事职员该当配合，保障供应的相闭文献和材料切实、确凿、完备、实时，不得拒绝、故障和保密。

　　第六十九条违反国法准则及本手腕等轨则的，中国证监会可能对干系机构和职员选取责令改进、禁锢道话、出具警示函、责令公然证据、责令按期陈诉等干系禁锢方法；依法应予行政惩处的，根据《证券法》、《行政惩处法》等国法准则和中国证监会的相闭轨则实行惩处；涉嫌坐法的，依法移送法律圈套，考究其刑事义务。

　　第七十条非公然荒行公司债券，刊行人及其他新闻披露仔肩人披露的新闻存正在伪善纪录、误导性陈述或者宏大脱漏的，中国证监会可能对刊行人、其他新闻披露仔肩人及其直接担负的主管职员和其他直接义务职员选取本手腕第六十九条轨则的干系禁锢方法；情节紧要的，根据《证券法》第一百九十七条予以惩处。

　　第七十一条非公然荒行公司债券，刊行人违反本手腕第十三条轨则的，中国证监会可能对刊行人及其直接担负的主管职员和其他直接义务职员选取本手腕第六十九条轨则的干系禁锢方法；情节紧要的，处以警戒、罚款。

　　第七十二条除中国证监会另有轨则表，承销或自行发卖非公然荒行公司债券未按轨则实行报备的，中国证监会可能对承销机构及其直接担负的主管职员和其他直接义务职员选取本手腕第六十九条轨则的干系禁锢方法；情节紧要的，处以警戒、罚款。

　　第七十三条承销机构正在承销公司债券经过中，有下列行动之一的，中国证监会根据《证券法》第一百八十四条予以惩处。

　　（六）未遵从事先披露的规定和格式配售公司债券，或其他未根据披露文献实践的行动；

　　（七）未遵从本手腕及干系轨则恳求保存推介、订价、配售等承销经过中干系材料；

　　第七十四条刊行人及其控股股东、实践左右人、债券受托料理人等违反本手腕轨则，损害债券持有人权柄的，中国证监会可能对刊行人、刊行人的控股股东和实践左右人、受托料理人及其直接担负的主管职员和其他直接义务职员选取本手腕第六十九条轨则的干系禁锢方法；情节紧要的，处以警戒、罚款。

　　第七十五条刊行人及其控股股东、实践左右人、董事、监事、高级料理职员违反本手腕第五条第二款的轨则，紧要损害债券持有人权柄的，中国证监会可能依法束缚其商场融资等运动，并将其相闭新闻纳入证券期货商场诚信档案数据库。

　　第七十六条刊行公司债券并正在证券往还位置往还或让与的，该当由中国证券立案结算有限义务公司依法鸠合联合管束立案结算营业。非公然荒行公司债券并正在证券公司柜台让与的，可能由中国证券立案结算有限义务公司或者其他依法从事证券立案、结算营业的机构管束。

　　第七十七条刊行公司债券，该当适表地方当局性债务料理的干系轨则，不得新增当局债务。

　　第七十八条证券公司和其他金融机构次级债券的刊行、往还或让与，合用本手腕。境表注册公司正在中国证监会禁锢的证券往还位置的债券刊行、往还或让与，参照合用本手腕。

　　第七十九条本手腕所称证券自律机闭搜罗证券往还所、世界中幼企业股份让与编造、中国证券立案结算有限义务公司、中国证券业协会以及中国证监会认定的其他自律机闭。

　　第八十条本手腕自布告之日起执行。2021年2月26日颁发的《公司债券刊行与往还料理手腕》（证监会令第180号）同时废止。